Qu’est-ce qu’un prêt d’honneur ?
Le prêt d’honneur est un prêt personnel, à taux zéro et sans garantie, accordé à la personne qui crée ou reprend une entreprise. Il est remboursé sur les revenus personnels du bénéficiaire, le plus souvent sur plusieurs années.
Ses particularités :
- il est accordé à la personne, pas à l’entreprise ;
- il ne demande ni caution ni sûreté ;
- il ne porte pas d’intérêt ;
- il s’accompagne souvent d’un parrainage par un chef d’entreprise expérimenté et d’un suivi les premières années.
À quoi sert-il dans une reprise ?
Apporté au capital de la société ou de la holding de reprise, le prêt d’honneur est traité comme de l’apport personnel par la banque : il augmente vos fonds propres et facilite le prêt bancaire. Il crée un effet de levier : chaque euro de prêt d’honneur aide à obtenir plusieurs euros de prêt bancaire.
Exemple simple : un repreneur dispose de 60 000 € d’épargne pour un besoin total de 400 000 €, soit 15 % d’apport, en dessous de la fourchette habituelle de 20 à 30 %. Avec 30 000 € de prêts d’honneur, son apport atteint 90 000 €, soit 22,5 %, et le dossier devient finançable. Voir Combien d’apport pour reprendre une entreprise ?.
Quels réseaux accordent des prêts d’honneur ?
Les deux principaux réseaux nationaux sont Initiative France et Réseau Entreprendre, présents dans tous les départements par des associations locales.
| Réseau | Particularités |
|---|---|
| Initiative France | Plateformes locales, nombreux projets de toutes tailles, parrainage |
| Réseau Entreprendre | Projets à potentiel d’emplois, accompagnement par des chefs d’entreprise sur plusieurs années |
D’autres structures existent selon les territoires et les publics (réseaux régionaux, associations dédiées à certains profils). La chambre de commerce et d’industrie ou la chambre de métiers et de l’artisanat de votre département peut vous orienter.
Quel montant peut-on obtenir ?
Les montants varient selon les réseaux, les territoires et les projets : ils vont le plus souvent de quelques milliers à quelques dizaines de milliers d’euros par personne. Les plafonds sont fixés par chaque réseau et chaque association locale, et évoluent dans le temps.
Le montant accordé dépend du besoin réel du dossier, de l’apport existant et du nombre de repreneurs : à plusieurs associés, chacun peut parfois en solliciter un. Vérifiez les plafonds en vigueur directement auprès de la plateforme de votre territoire.
Le remboursement se fait par mensualités sur vos revenus personnels, le plus souvent après un éventuel différé. Intégrez-le dans le calcul de la rémunération dont vous aurez besoin : la société devra vous verser assez pour couvrir à la fois vos dépenses courantes et ces échéances. Un prêt d’honneur trop élevé au regard de votre rémunération future pèserait sur votre budget pendant toute la durée du remboursement.
Quelles conditions pour l’obtenir ?
Le comité accorde le prêt d’honneur à un projet viable porté par une personne crédible : il examine autant le repreneur que l’entreprise. Les critères habituels :
- une cible identifiée, avec des comptes analysés et un prix argumenté ;
- un plan de financement complet, avec une banque sollicitée ;
- une expérience ou une formation cohérente avec le métier ;
- un projet ancré sur le territoire de la plateforme.
Les conditions précises (statut juridique de l’entreprise, taille, secteur) varient selon les réseaux. Une entreprise rentable dont le dirigeant part à la retraite correspond souvent bien à leurs critères.
Comment se déroule la demande ?
La démarche suit en général quatre étapes : premier contact, montage du dossier avec un chargé de mission, passage en comité, puis décaissement coordonné avec le prêt bancaire.
- Contactez la plateforme locale dès que la cible est sérieuse.
- Montez le dossier : présentation du projet, comptes, évaluation, prévisionnel, plan de financement.
- Présentez votre projet au comité, composé de chefs d’entreprise, de banquiers et d’experts.
- Après accord, le prêt est versé, souvent en parallèle du prêt bancaire.
Le calendrier des comités peut allonger les délais : intégrez-le à votre rétroplanning et à la date de signature prévue dans la lettre d’intention.
Quels autres financements combiner ?
Le prêt d’honneur fonctionne rarement seul : il complète l’épargne, le prêt bancaire et parfois un crédit vendeur ou une garantie Bpifrance. Voir Comment financer le rachat d’une entreprise ? et Quelles aides Bpifrance pour reprendre une entreprise ?. Si votre apport est très faible, lisez aussi Peut-on reprendre une entreprise sans apport ?.
Pour trouver une cible à présenter au comité, le site recense les sociétés par métier et par zone. Les fiches « En vente » ont été mises en vente par leur dirigeant ; les fiches « À surveiller » ne sont pas en vente, mais un profil gratuit vous prévient si leur dirigeant se décide.